海子佩讓陳查理(馬捷 飾)請來海子軒(趙立新 飾)(趙立新 飾)臨摹快雪時晴帖，并派陳三(劉波 飾)暗中監視。海子軒見到快雪時晴帖，心里面頓時間明白了一切。海子軒在唐玉蘭的幫助下，用之前自己臨摹好的快雪時晴帖將真跡換走，而海子佩得到的只是兩張贗品。海子佩拿著贗品來向山本二三(霍青 飾)表功，沒想到輕而易舉地被山本識破，原來陳三為了上位，出賣了海子佩。

山本二三請來小津進行鑒定，小津看到麒麟劍，想到先前海子軒對自己所說的一席話，于是故意將兩幅贗品中的一幅認定為真跡。1931年，“9.18”事件爆發，陳三成為徹頭徹尾的漢奸。裘一文(王磊 飾)夫婦從東北回到天津，目的是接受組織上安排的最新任務——調查遜帝溥儀的行蹤。他們登門拜訪海子軒，希望能夠借助海子軒的安排，接近溥儀。山本二三通過陳三拉攏小白龍，實際上他是想借漕幫之手，幫助自己完成一個驚天大陰謀。