1939年，第一次長沙會戰結束。日軍利用汪偽政府源源不斷的軍需物資補充，準備開始第二次長沙會戰，汪偽政府特派員唐宗年(呂涼 飾)負責與日方談判。軍統上海站站長、少將馮楚良(張晨光 飾)奉戴立命派刺客葉錦堂(楊鎰 飾)刺殺唐宗年。與此同時，中共上海地下黨韓冬麟(石兆琪 飾)接獲上級命令，證實唐宗年有意將汪偽政府的賣國行徑詔告天下，必須傾全力保護唐宗年去香港。一場刺殺與反刺殺的活動展開，我中共地下黨聯合國民黨軍中抗日愛國志士，聯手破獲日軍重要情報，鏟除了潛伏在軍統組織里的日軍間諜，確保了第二次長沙會戰中國軍隊的勝利。