鄺家走私案大白周紅姍痛失愛情

回憶起一切的林桐菲(苑子藝 飾)獨自走回家中，一路上哭到崩潰，她回到家中，卻看到天狼、胡德寶、樂淘淘、周紅姍、夢妮等人全部躲藏在她的家里，見到天狼后，林桐菲很是驚喜，但她很快調整情緒，用軍統特工的狀態面對天狼。原來，天狼等人落到鄺世勛手中后悉數被活埋，但是，天狼已經事前在坑中埋藏了數根通氣管道，他們全部得以逃生。

天狼等人當著林桐菲的面商議下一步的計劃，他們認為鄺世勛在‘消滅’天狼等人以后，一定會有所松懈，他們打算利用這個時機抓住鄺家走私的證據。林桐菲默默聽在耳中，她打著聯絡軍統站協助的名義暗中聯絡跟蹤她的日本特務，將她的行動計劃傳遞給龍一。

周紅姍憑借女人的敏感，她提醒天狼應該注意林桐菲看到他時的反常情緒，但是，天狼認為是林桐菲只是正常的關心而已，周紅姍不好再說什么，只是在心里有了不好的預感。

天狼與樂哥劫持了鄺家的運輸車企圖取得鄺家貨物，同時，胡德寶帶著周紅姍到警察局請求出警相助，但警察局長故意避而不見。胡德寶從而意識到他們的行動計劃已經泄露，于是，立刻前去阻止天狼等人。結果，晚了一步，天狼及樂哥等人再次落入鄺世勛的陷阱。天狼打算與鄺世勛拼命的時候，林桐菲在遠處開槍打傷鄺世勛，引發現場一片混亂，天狼與樂哥趁亂行動，殺掉鄺家一大批人。

林桐菲受到圍剿，天狼前去搭救，林桐菲又借他的手使出一招熟悉的招式，天狼下意識地叫了她一聲小蝶，林桐菲用一雙淚眼回應了天狼。就在兩個人失神之時，鄺世勛從背后開槍打中林桐菲，天狼急紅了眼，空手將鄺世勛手中的槍損毀，并將鄺世勛打飛。

事后，鄺世勛被收監，鄺家走私案曝光，王發夫婦專程到福星公司致謝，樂哥打算從此歸隱江湖，做女兒背后的好父親，夢妮收拾行裝登上了遠下南洋的船只，只有林桐菲被送進搶救室，大夫告訴天狼，病人此前在胸口位置受過槍傷，天狼就此確認林桐菲就是小蝶的事實。林桐菲在夢中呼喊著天狼的名字清醒過來，與天狼相認，周紅姍在門外目睹這一幕，默默流下淚水，她知道，他們都必須再一次面對感情的抉擇。在一個雨天，周紅姍詢問天狼的選擇，天狼出于對林桐菲的愧疚，忍痛對她說出對不起，周紅姍強迫自己接受了這個結果。

日本苦心得到中國的鎳，是為了制造最新式的戰斗機，家走私案雖然敗露了，但對日本人來說卻非是件壞事，因為，接任下一任海關署長的正是日本人，而這個計劃正是林桐菲向龍一提議的。

胡德寶與他的中共上級老趙接頭，老趙指示他，上級對他最近的行動非常滿意，讓他繼續潛伏再接再厲，同時，盡量爭取天狼等人向共黨靠攏。

林桐菲尚未出院，龍字殺手組的龍眼為她送來新的任務，日軍收買石氏軍閥的事遭到泄露，國軍搶劫了日軍的大批黃金，龍一要求林桐菲暗中追查黃金的下落。

周紅姍與天狼分手之后，接到了未婚夫馮遠的電報，她失魂落魄地帶著大筆現金連夜趕往奇縣，但是，途中遭遇國軍與當地石姓軍閥交火，周紅姍生死不明。