黃一渤(段鈞豪 飾)似乎覺察出什么，他暗中跟蹤了柳如煙，不料被趙宇(劉大為 飾)發現。趙宇打傷了黃一渤并把他抓了起來。柳如煙問趙宇為什么要這么做，趙宇直言不諱地說他要跟她做筆交易。

趙宇的交易十分明確，他就是要借日本人的手來消滅中共地下黨。這也是重慶方面交給他的第一要務。

方嘯天回到組織的懷抱，立即投入到“奪金計劃”的戰斗中。牛犢子(朱泳騰 飾)也和藍影(董璇 飾)見面了，這對經過生死離別的戀人緊緊地擁抱在一起。

黃一渤耳聞目睹了趙宇和柳如煙交易的全過程，他對國民黨掛羊頭賣狗肉的丑惡嘴臉嗤之以鼻，但為時己晚，柳如煙將黃一渤殘忍地殺害。

黃金寶(魏積安 飾)看著兒子的遺體表現出空前的平靜，那是因為他知道誰是真正的元兇。他的當務之急是怎么幫助中共地下黨把這批黃金運出上海。

鈴木為了得到這批黃金，使了一個“欲擒故縱”之計，他有意在黃家把柳如煙抓走，給了黃金寶一個似乎看上去非常有利的可乘之隙。陳登科(郭曉小 飾)不知這是一個陷阱，還以為這是個發財的好機會。他找到黃金寶提出把他走私的貨物運出上海去。黃金寶見狀應允了他。

沈文軒帶領方嘯天和牛犢子來到秘密金庫，他們決定利用陳登科偷運走私物品把黃金裝上船的計劃。

入夜，喬裝成日兵的方嘯天等人與我游擊隊隊員把黃金從秘密金庫中，等待時機裝船。陳登科果然按照約定運來了走私貨物，結果正中鈴木設下的埋伏。陳登科一見大事不妙開車就跑，鈴木率隊緊緊追趕。陳登科在追擊中被亂槍打死，結束了他丑陋的一生。

方嘯天見陳登科把鈴木引走，便急忙命令裝船……