一九四五年日本戰敗投降，中國八年抗戰勝利，全國各地陸續光復，就在這一遍升平當中卻隱伏危機，一只千年僵尸王玄魁正四處肆虐，一代天師毛小方(林正英 飾)和徒弟馬帆為救蒼生，誓要收復之，二者經歷一場大戰，毛小方把玄魁打傷，玄魁逃走，毛小方與馬帆為追捕魁而南下香港。

毛小方與馬帆在途中遇上女鬼小蓮，知小蓮是日本人所殺，又與做抗日游擊隊的丈夫失散，毛小方被小蓮的真誠打動，決帶蓮往香港。到達香港后，因小蓮的關系，毛小方被術數奇人楊飛誤會為邪魔外道，二人不打不相識。而以道術小把戲來呃神騙鬼的鐘君(苑瓊丹 飾)與眾徒義辦了一個騙財的法事，以吸引無知市民的金錢，毛小方誤以為君乃同道中人，想找君去幫助找尋玄魁下落，可惜君見錢開眼，毛小方為之失望。

君有一親弟鐘邦(王書麒 飾)，為一正直警員，因自小看見君呃人技倆，而對道術不存好感，此時有小孩懷疑撞鬼，鐘邦與拍檔圖負責調查，遇上找尋魁的毛小方，二人發生沖突，鐘邦將毛小方帶走，但毛小方知是夜必有妖孽作遂，大為焦急，是夜，君以大師身份，到破屋作法，市民圍觀，但君實是不學無術，連群鬼已經撲向她也不察，危險就在眼前。